Vår policy ble sist oppdatert oktober 2025
Her får du en gjennomgang av hvordan vi håndterer interessekonflikter i DNB Carnegie.
DNB Bank ASA ved DNB Carnegie tilbyr handel i finansielle instrumenter, herunder handel i aksjer, obligasjoner/sertifikater, børshandlede produkter, aksje-, rente-, valuta- og råvarederivater, samt valuta spot. Vi yter også rådgivningstjenester innenfor egenkapital- og fremmedkapitalfinansiering (investeringsbanktjenester) og utarbeider investeringsanalyser. Vi er kontofører for investorer og utstedere og tilbyr også oppbevaring av utenlandske verdipapirer («custody»-tjenester).
Som verdipapirforetak under tilsyn av Finanstilsynet søker DNB Carnegie å etterleve krav til god forretningsskikk, hvilket innebærer at kundenes interesser og markedets integritet skal ivaretas på beste måte.
Som et ledd i å ivareta kundenes interesser har DNB Carnegie kartlagt potensielle interessekonflikter og iverksatt tiltak for å motvirke disse. Dette dokumentet gir en oppsummering av de viktigste områdene du som kunde bør kjenne til. Nedenfor gis eksempler på potensielle interessekonflikter og tiltak for å motvirke at disse oppstår. Vi vil også kort beskrive hvordan DNB Carnegie håndterer eventuelle interessekonflikter.
Hvis du mener DNB Carnegie har gjort noe feil eller har handlet i feil interesse, ta kontakt med oss.
En interessekonflikt kan oppstå når DNB Carnegie gjør aktiviteter, enten for egen regning eller på vegne av en kunde, som kan være i konflikt med interessene til en eller flere andre kunder. Med kunder forstås både eksisterende kunder og potensielle kunder av DNB Carnegie.
Det kan oppstå interessekonflikter mellom DNB Carnegie og kunder, mellom DNB Carnegie og andre deler av DNB Bank ASA, mellom andre enheter i DNB Bank ASA og kunder, mellom DNB Carnegies ansatte og kunder, eller mellom ulike kunder.
Flere typer interessekonflikter kan potensielt oppstå. I DNB Carnegie vil utarbeidelse av investeringsanbefalinger, egenhandel, investeringsbanktjenester og ansattes personlige transaksjoner i finansielle instrumenter kunne gi grunnlag for interessekonflikter.
Nedenfor gis eksempler på interessekonflikter som kan oppstå i tilknytning til ovennevnte tjenester:
For å forebygge at interessekonflikter oppstår er det iverksatt en rekke generelle tiltak.
DNB Bank ASA har samlet investeringsbankvirksomheten i DNB Carnegie, organisatorisk atskilt fra bankvirksomheten.
I DNB Carnegie er organisasjonen satt opp for å ivareta en god ansvarsfordeling. Ansatte som rådgir om transaksjoner i førstehåndsmarkedet er organisert i enheter som har separate ledere og er fysisk atskilt fra enheter som utarbeider investeringsanalyser eller som håndterer transaksjoner i annenhåndsmarkedet.
Ansatte som håndterer kundeordrer er adskilt fra ansatte som håndterer bankens egen markedsrisiko.
Ansatte i DNB Carnegie har taushetsplikt om alle forhold som gjelder kunder. Konfidensiell informasjon er kun
tilgjengelig for ansatte som har et tjenstlig behov for det. Det er iverksatt rutiner for å ivareta konfidensialitet og beskytte innsideinformasjon:
Disse rutinene er gjort kjent for alle ansatte i DNB Carnegie og inngår i interne opplæringsaktiviteter. Enheter i DNB Carnegie som jevnlig håndterer innsideinformasjon får tilpasset opplæring om dette.
Ansatte i DNB Carnegie skal kunne utføre sine arbeidsoppgaver selv om det foreligger konfidensiell informasjon i andre enheter. Ansatte i andre deler av DNB Bank ASA har normalt ikke tilgang til DNB Carnegies lokaler. Også innad i DNB Carnegie er det adgangsbegrensninger mellom enkelte enheter.
I tillegg til fysiske informasjonssperrer er IT-systemer i DNB Carnegie beskyttet gjennom tilgangskontroll. De ulike organisatoriske enhetene har atskilte områder for lagring av dokumenter mv. Tilgang til PC og handelssystemer er passordbeskyttet. Tilganger skal godkjennes av nærmeste leder, og tilganger kontrolleres jevnlig.
Ansatte som får kunnskap om forhold som er i strid med gjeldende regelverk, vesentlige brudd på interne bestemmelser eller andre vesentlige kritikkverdige forhold skal informere nærmeste leder eller bankens internrevisor.
Deltakelse i forretningsvirksomhet er regulert. Ansatte skal som utgangspunkt ikke ha styreverv i eksterne selskaper. Eventuelle unntak kan etter en grundig vurdering godkjennes av leder for DNB Carnegie. Det er ikke tillatt å ha styreverv i foretak med kredittengasjement med DNB Bank ASA eller i foretak som har børsnoterte finansielle instrumenter.
Det er etablert konsernretningslinjer for antikorrupsjon. Retningslinjene gir blant annet regler for gaver og representasjon, og gaver med en verdi som overstiger en terskel skal registreres i bankens gaveregister.
Oppdrag om kapitalinnhenting, rådgivning om kapitalstruktur mv godkjennes av en egen engasjementskomite. Som en del av godkjennelsesprosessen vurderes interessekonflikter, herunder interessekonflikter knyttet til et kredittengasjement i DNB Bank ASA. Foreligger det skadelige interessekonflikter kan DNB Carnegie måtte si nei til enkelte oppdrag.
Ansatte i DNB Carnegie som utarbeider investeringsanalyser skal ikke eie verdipapirer i selskaper som de selv dekker. Investeringsanalysene skal baseres på selvstendige vurderinger. Analytiker skal ikke la seg påvirke av utstedere eller ansatte i andre enheter i DNB Carnegie. Rutiner er på plass for å begrense analytikeres bidrag i konfidensielle oppdrag. Analytiker som får tilgang til innsideinformasjon er forhindret fra å publisere analyser så lenge det pågående oppdraget ikke er offentlig kjent.
DNB Carnegie søker å håndtere iboende interessekonflikter slik at kundens interesser ivaretas på en betryggende måte. Dersom det identifiseres en potensielt skadelig interessekonflikt vil det iverksettes tiltak for å ivareta kunders interesser.
Et aktuelt tiltak kan være å frasi seg et oppdrag. Et alternativ kan være å opplyse aktuelle parter om interessekonfliktens natur, slik at kunder gis mulighet til å foreta en informert avgjørelse.
Det opplyses i henhold til markedspraksis om eventuelle oppdrag DNB Carnegie har hatt for den aktuelle utsteder i de investeringsanalyser som publiseres.